フランクリン・リソーシズ社（Franklin Resources, Inc.）は、2023年9月30日時点で約1.4兆ドルの運用資産（AUM）を有するグローバルな投資管理組織です。当社の使命は、投資管理の専門知識、資産管理、テクノロジーソリューションを通じて、クライアントがより良い成果を達成することを支援することです。専門の投資マネージャーを通じて、グローバルな規模で専門化を提供し、債券、株式、オルタナティブ、マルチアセットソリューションにおいて幅広い能力を発揮しています。75年以上にわたり、当社はクライアントに優れた投資管理サービスを提供することに努め、戦略的な買収を通じて、グローバルに多様化した事業を展開してきました。
資産構造分析
フランクリン・リソーシズ社の2023会計年度は2023年9月30日に終了し、2022会計年度は2022年9月30日に終了しました。
2023年9月30日時点でのフランクリン・リソーシズ社の総資産は301億ドルであり、2022年9月30日時点の280億ドルから増加しました。
2023年9月30日時点での営業権（Goodwill）は60億ドルで、総資産の20%を占めています。
2023年9月30日時点での純無形資産は49億ドルで、総資産の16.3%を占めています。
2023年9月30日時点での統合投資商品の資産は103.5億ドルで、総資産の34.4%を占めています。
2023年9月30日時点での投資は22億ドルで、総資産の7.3%を占めています。
2023年9月30日時点での現金及び現金同等物は36.9億ドルで、総資産の12.3%を占めています。
2023年9月30日時点での売掛金は13.5億ドルで、総資産の4.5%を占めています。
流動性および支払能力
2023年9月30日時点での総負債は165.5億ドルでした。
ご覧のとおり、フランクリン・リソーシズ社の大半の資産は、容易に現金化できる資産であり、総負債をカバーしています。
収益性
2023年度、2022年度、2021年度の営業収益はそれぞれ78.5億ドル、82.8億ドル、84.3億ドルでした。
フランクリン・リソーシズ社に帰属する純利益は、2023年度が8.83億ドル、2022年度が12.9億ドル、2021年度が18.3億ドルでした。
キャッシュフロー分析
営業活動による純現金収入は、2023年度が11.4億ドル、2022年度が19.6億ドル、2021年度が12.5億ドルでした。
固定資産、設備および機器の追加支出（純額）は、2023年度が1.49億ドル、2022年度が0.9億ドル、2021年度が0.79億ドルでした。
フランクリン・リソーシズ社のフリーキャッシュフローは、2023年度が9.91億ドル、2022年度が18.7億ドル、2021年度が11.7億ドルでした。
普通株に対する配当金の支払い額は、2023年度が6.07億ドル、2022年度が5.83億ドル、2021年度が5.6億ドルでした。
普通株の買い戻し額は、2023年度が2.56億ドル、2022年度が1.81億ドル、2021年度が2.08億ドルでした。
結論
フランクリン・リソーシズ社のフリーキャッシュフローは、年間で10億ドルを超えると考えられます。
同社は成長企業ではありません。
フランクリン・リソーシズ社の株価は1株あたり20.68ドルで、私たちはこれが過小評価されていると考えています。
免責事項：この内容は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
