資産構造分析
2023年12月31日時点で、Linde plc（リンデ）の総資産は808.1億ドルで、2022年12月31日時点の796.6億ドルから増加しました。
2023年12月31日時点での固定資産および設備の純額は245.5億ドルで、総資産の30.4％を占めています。
2023年12月31日時点でののれんは267.5億ドルで、総資産の33.1％を構成しています。
2023年12月31日時点でのその他の無形資産の純額は124億ドルで、総資産の15.34％を占めています。
2023年12月31日時点での流動資産合計は126.2億ドルで、総資産の15.6％を構成しています。
流動資産のうち、現金および現金同等物は46.6億ドル、純売掛金は47.2億ドル、在庫は21億ドルです。
流動性と支払能力
2023年12月31日時点での流動負債合計は157億ドルでした。
2023年度の流動比率は約0.8でした。
2023年12月31日時点での総負債は397億ドルでした。
2023年度の負債比率は49.1％でした。
重要なのは、Linde plcのキャッシュフローであり、これは会社の流動性と支払能力を支えることができます。
2023年度の売掛債権回転期間は51.6日でした。
2023年度の在庫回転期間は43.2日でした。
2023年度の買掛債務回転期間は62.6日でした。
Linde plcは営業活動で多額のキャッシュフローを得ることができ、営業活動による純現金はそれぞれ2023年、2022年、2021年に93億ドル、88.6億ドル、97億ドルでした。
収益性分析
Linde plcの売上高は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ328.5億ドル、333.6億ドル、307.9億ドルでした。
営業利益は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ80億ドル、53.7億ドル、50億ドルでした。
営業利益率は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ24.4％、16.1％、16.2％でした。
純利益は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ62億ドル、41.5億ドル、38.3億ドルでした。
キャッシュフロー分析
営業活動による純現金は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ93億ドル、88.6億ドル、97億ドルでした。
設備投資は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ38億ドル、32億ドル、31億ドルでした。
自由キャッシュフローは、2023年、2022年、2021年にそれぞれ55億ドル、56.6億ドル、66億ドルでした。
普通株の購入額は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ39.6億ドル、51.7億ドル、46.1億ドルでした。
配当金は、2023年、2022年、2021年にそれぞれ24.8億ドル、23.4億ドル、22億ドルでした。
ご覧のように、株主へのキャッシュリターンは自由キャッシュフローの額を超えています。この観点から、会社は非常に寛大であると言えます。
Linde plcの2024年第1四半期の業績
Linde plcの2024年第1四半期の売上高は81億ドルで、2023年第1四半期の81.9億ドルからわずかに減少しました。
結論
Linde plcのキャッシュフローは非常に強力で、バランスシートを維持することができます。
会社の収益性はかなり良好です。
弱点は、過去3年間、会社の売上高が停滞していることです。
当社は、会社の評価の合理的な範囲を800億ドルから1200億ドルと見積もっています。
免責事項：本コンテンツは参考のみであり、投資アドバイスを構成するものではありません。
イントロダクション
Linde plcは、アイルランドの法律に基づいて設立された公開有限会社で、主なオフィスを英国と米国に構えています。Lindeは世界最大の産業ガス会社であり、産業ガス業界における主要な技術革新者でもあります。産業ガス事業における主な製品は、空気ガス（酸素、窒素、アルゴン、および希少ガス）およびプロセスガス（二酸化炭素、ヘリウム、水素、電子ガス、特殊ガス、アセチレンなど）です。また、Lindeは産業ガスを生産する設備を設計・製造し、顧客に対してオレフィンプラント、天然ガスプラント、空気分離プラント、水素および合成ガスプラントなどのさまざまなガス生産および処理サービスを提供しています。
Lindeは、ヘルスケア、化学、エネルギー、製造業、金属および鉱業、食品および飲料、電子機器など、多様な業界にサービスを提供しています。
