資産構造分析
バンク・オブ・アメリカの総資産は、2023年12月12日時点で3.18兆ドルであり、2022年12月12日時点の3.05兆ドルから増加しました。
2023年12月31日時点で、現金および現金等価物は約3,331億ドルで、総資産の10.5％を占めています。
2023年12月31日時点での総債券は8,714億ドルで、総資産の27.4％を占めています。
2023年12月31日時点で、貸出およびリース（純額）は1.04兆ドルで、総資産の32.7％を占めています。
2023年12月31日時点で、売却目的の連邦資金および証券借入、再購入契約のもとで購入した証券は2,806億ドルで、総資産の8.82％を占めています。
2023年12月31日時点での取引勘定資産は2,773.5億ドルで、総資産の8.72％を占めています。
収益性分析
総収益（純額）は、純利息収入と非利息収入という2つの報告セグメントに分かれています。
バンク・オブ・アメリカの総収益（純額）は、2023年、2022年、2021年でそれぞれ985.8億ドル、949.5億ドル、891.1億ドルでした。
純利息収入はそれぞれ569.3億ドル、524.6億ドル、429億ドルでした。
総非利息収入はそれぞれ416.5億ドル、424.9億ドル、461.8億ドルでした。
金利は総非利息収入には影響を与えず、純利息収入に影響を与えると考えています。
2023年、2022年、2021年の利息費用はそれぞれ733.3億ドル、201億ドル、47.4億ドルでした。
2023年および2022年の総預金はそれぞれ1.92兆ドルおよび1.93兆ドルでした。
2023年と2021年における総預金に対する利息費用の割合は、それぞれ3.8％および1％でした。
2023年および2022年の総債券、貸出およびリース（純額）、売却目的の連邦資金および証券借入、再購入契約のもとで購入した証券の合計額は、それぞれ2.19兆ドルおよび2.16兆ドルでした。
2023年および2022年の利息収入はそれぞれ1,302.6億ドルおよび725.6億ドルでした。
2023年および2022年における利息収入に対する合計額の割合は、それぞれ5.95％および3.36％でした。
2023年、2022年、2021年の純利益はそれぞれ265億ドル、275億ドルおよび320億ドルでした。
キャッシュフロー分析
普通株式の自社株買いは、2023年、2022年、2021年でそれぞれ45.8億ドル、50.7億ドル、251億ドルでした。
現金配当はそれぞれ90.9億ドル、85.8億ドルおよび80.6億ドルでした。
ご覧の通り、バンク・オブ・アメリカは自社株買いと現金配当を通じて株主に還元しています。
バンク・オブ・アメリカの2024年6月30日に終了した6ヶ月間の業績
2024年6月30日に終了した6ヶ月間の総収益（純額）は512億ドルで、2023年6月30日に終了した6ヶ月間の515億ドルから減少しました。
結論
高金利はバンク・オブ・アメリカの純利益を減少させますが、低金利は収益性を高めるでしょう。
我々は、BAC株を保有することで年間少なくとも10％のリターンを期待しています。
バンク・オブ・アメリカの適正な評価は2,500億ドルと考えており、同社の時価総額は3,248.3億ドル、1株あたり41.68ドルに相当します。
免責事項：本コンテンツは参考用であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
