導入
AESは、ゼロおよび低炭素エネルギー源への移行を可能にする革新的なソリューションを開発・運営する業界リーダーとしての地位を維持しています。脱炭素化、電化、デジタル化によって推進される電力セクターの一生に一度の変革により、私たちは引き続き大きな機会を見出しています。
資産構造分析
2023年12月31日時点で、AESの総資産は448億ドルで、2022年12月31日時点の383.6億ドルから増加しました。
2023年12月31日時点で、純額ベースの物的固定資産は299.6億ドルで、総資産の66.9%を占めています。
2023年12月31日時点で、総流動資産は66.5億ドルで、総資産の14.8%を構成しています。
総流動資産のうち、現金及び現金同等物は14.3億ドル、売掛金は14.2億ドル、在庫は7.12億ドル、その他の流動資産は13.9億ドルです。
流動性と支払能力
2023年12月31日時点で、総流動負債は97.3億ドルでした。
2023年の流動比率は0.68であり、非常に低いです。
2023年度の総負債は388億ドルでした。
2023年の負債比率は86.6%でした。
収益性分析
AESの総収益は、2023年が126.7億ドル、2022年が126.2億ドル、2021年が111.4億ドルでした。
固定資産の運用効率は非常に低いです。
ご覧のとおり、2023年12月31日時点で、純額ベースの物的固定資産は299.6億ドルであり、固定資産1ドルあたりの収益は0.50ドル未満です。
純損失は、2023年が1.82億ドル、2022年が5.05億ドル、2021年が9.51億ドルでした。
キャッシュフロー分析
営業活動によるキャッシュフローは、2023年が30億ドル、2022年が27億ドル、2021年が19億ドルでした。
AESの設備投資は非常に多額です。
設備投資は、2023年が77億ドル、2022年が45.5億ドル、2021年が21億ドルでした。
ご覧のとおり、設備投資は営業キャッシュフローをすべて食いつぶしています。
結論
固定資産の運用効率は非常に低く、AESの収益性は低いです。
同社の営業キャッシュフローは設備投資に飲み込まれています。
私たちはAESの投資価値を見出せず、電力業界は良い投資先ではないと考えています。
免責事項：本内容は参考用であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
